Cómo afectan los costes a una inversión a largo plazo

Mantén iguales los demás supuestos

Para aislar el efecto de los costes, usa el mismo capital, aportación, plazo y rendimiento bruto en ambos escenarios. La calculadora de inversión hace esa comparación automáticamente. No representa dos productos reales: muestra dos trayectorias matemáticas con una sola diferencia.

Un ejemplo de un año y de dos

Con 10.000 €, rendimiento bruto del 5 % y coste equivalente del 1 %, sin aportaciones, el saldo al año es 10.395 €. El saldo sin costes sería 10.500 €. La diferencia es 105 €.

Si mantienes las mismas hipótesis dos años, obtienes 10.805,60 € después de costes y 11.025 € sin costes. La diferencia es 219,40 €. Esa separación incluye el efecto de los costes anteriores sobre el capital que puede seguir creciendo: no es una suma de recibos de comisiones.

Comprueba qué contiene tu dato de rentabilidad

La CNMV distingue las comisiones de los fondos y señala que gestión y depósito están incorporados en el valor liquidativo. Antes de copiar una rentabilidad publicada, averigua si ya es neta de esos gastos. No vuelvas a descontar un coste que ya está reflejado.

El campo de coste anual del simulador es una reducción equivalente del patrimonio distribuida entre los meses. No es un motor de liquidación de un fondo concreto ni permite introducir una tarifa fija de compraventa como si fuera un porcentaje anual.

Prueba también una hipótesis desfavorable

Reducir el rendimiento o introducir uno negativo permite ver que las aportaciones y los costes conviven con posibles pérdidas. La herramienta muestra ganancias o pérdidas en euros sin esconder valores negativos. Aun así, una línea suave no representa el riesgo: el mercado fluctúa y la secuencia de resultados importa cuando hay aportaciones.

Usa la tabla anual para revisar cuánto has aportado y cuánto corresponde al saldo proyectado. Los saldos con y sin costes son nominales; la columna en euros de hoy ajusta el saldo tras costes por la inflación simulada. Ninguno descuenta impuestos. La guía de rentabilidad real explica cómo interpretar ese ajuste. Para planificar una cantidad objetivo sin depender de rendimientos, puedes empezar con tipo cero en ahorro por objetivos.